受到近期镍价下跌影响,大成钢首季获利恐将受压,不过若后续镍价能够止稳,公司将有低价库存利益可期。大成钢为美国最大不锈钢通路商,公司除了不锈钢产品品项多样,也持续拓展铝板、铝捲等新产品业务,经营模式则是採用b2b网路下单,以完善的发货、库存系统作为后援;另外,大成钢持股41.21%的子公司大国钢(8415)则跨足美国螺丝螺帽通路。目前已占大成钢整体合并营收2成,未来成长性仍看佳。
大成钢今年成长动能仍来自美国市场占有率增长、并购效益续显,而法人估算,大成钢今年配息应从1.2元起跳,殖利率估逾5.6%。法人认为,大成钢今年成长仍旧来自美国市场占有率的成长,以及公司持续壮大产品线、强化通路布局;对于近期国内不锈钢业虽有欧洲反倾销控诉阴霾,不大成钢专注于美国内销市场,并不受此利空影响。